CDB ou Tesouro Direto: qual o melhor investimento hoje?

Tesouro Direto ou CDB, saiba que eles são ótimas opções de investimento que rendem mais que a poupança

Se você faz investimentos e busca obter rendimentos superiores no curto ou médio prazo, o CDB pode ser uma alternativa atrativa para você. Caso prefira uma opção mais segura e previsível, com maior flexibilidade de prazos e menor risco de crédito, o Tesouro Direto pode ser mais adequado às suas necessidades.

Porém, quando se pensa em investimentos que rendem mais que a Poupança, o CDB logo aparece como uma das opções mais conhecidas do mercado, já que é acessível e está disponível nas principais instituições do país, como o Inter. Mas um outro ativo também se destaca. É o Tesouro Direto, que possui muitas semelhanças com o CDB, como rendimento atrativo, é seguro e de fácil acesso.

Se você busca um investimento em renda fixa que seja seguro, tenha bom rendimento e entregue mais do que a poupança, pode acabar ficando em dúvida se deve investir em Tesouro Direto ou CDB. A partir de agora, você vai descobrir se é melhor investir no CDB ou Tesouro Direto e quais são as principais vantagens de cada um desses ativos.

O CDB (Certtaificado de Depósito Bancário) é um tipo de título de renda fixa emitido por instituições financeiras e usado para custear suas operações. O banco emite CDBs e os coloca à venda no mercado financeiro, se comprometendo a devolver o dinheiro dos investidores em uma data definida, acrescido de juros. Todo o dinheiro captado pelo banco é usado para bancar gastos ou até mesmo ampliar suas atividades.

Explicando de forma mais simples: ao investir em CDB, você "empresta" seu dinheiro para o banco, que se compromete a devolvê-lo em uma data futura, acrescido de juros. O rendimento do investimento em CDB varia de acordo com o tipo de título escolhido, que pode ser:

• Pós-fixado: como o CDB Liquidez Diária do Inter, que acompanha o CDI, índice que tem um percentual parecido com o da taxa Selic;    

• Pré-fixado: a rentabilidade é calculada a partir de uma taxa fixa, definida na hora do investimento;

• Atrelado à inflação: investimento híbrido em que o rendimento é calculado a partir do IPCA acrescido de uma taxa de juros fixa, muito indicado para quem quer proteger seu dinheiro da inflação.

Por ser um investimento de renda fixa, o investimento em CDB possui baixo risco. Ele ainda conta com proteção do FGC, um fundo privado que oferece "garantia" para quem investe em vários ativos de renda fixa, incluindo o CDB. Caso o banco responsável pelos títulos "quebre", o FGC devolve até R$ 250 mil por CPF. O limite é de R$ 1 milhão a cada quatro anos.

Existem três tipos de títulos diferentes de CDB, mas o mais comum é o CDB pós-fixado, em que o rendimento é calculado a partir do CDI (ou DI). Esta taxa, por sua vez, tem um valor muito parecido com o da taxa básica de juros, a Selic.

Por isso, podemos dizer que o rendimento do CDB hoje é de cerca de 13,25% ao ano, no caso dos títulos que pagam 100% do CDI. Esse valor é válido para o mês de março de 2023, e pode aumentar ou diminuir na medida em que o valor da taxa Selic também varia.

Vale lembrar que o rendimento do CDB sofre desconto de Imposto de Renda e do IOF (apenas para resgates com menos de 30 dias de investimento), então o lucro real do investidor é impactado por essas taxas.

No Super App você encontra várias opções de CDB do Inter e de terceiros, mas o mais popular e um dos queridinhos dos nossos clientes é o CDB Liquidez Diária do Inter. Com ele, você começa a investir com 1 real e tem rendimentos de até 102% do CDI.

Veja abaixo como o rendimento do CDB varia de acordo com o valor investido:

Quanto rende 1.000 reais por mês no CDB Liquidez Diária do Inter? Para o exemplo, vamos considerar que você investiu esse valor no dia 1˚ de janeiro de 2023 e fez o resgate após 30 dias. Como a taxa DI para o mês de janeiro foi de 1,1233%, o cálculo fica assim:

R$ 1.000,00 x 1,1233% = R$ 11,23

Como o resgate foi feito após 30 dias, não haverá cobrança de IOF, mas haverá o desconto de 22,5% do Imposto de Renda sobre o rendimento.

R$ 11,23 – 22,5% = R$ 8,71

Ou seja, um investimento de 1.000 reais no CDB Liquidez Diária do Inter teria rendido R$ 8,71 em janeiro de 2023. Parece pouco, mas no longo prazo, o rendimento tende a ser maior. Veja no exemplo abaixo quanto 1.000 reais renderiam no CDB Liquidez Diária do Inter e na Poupança em 2022:

Como você pode perceber, 1.000 reais aplicados no CDB Liquidez Diária do Inter teriam rendido, em 2022, R$ 22,57 a mais do que a poupança, uma diferença de quase 29% que impacta e muito na carteira do investidor.

* Os valores e percentuais apresentados no exemplo são referentes ao ano de 2022 e não oferecem garantia de ganhos futuro. Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos.

Você já descobriu o que é CDB, qual é o rendimento e entendeu, na prática, quanto renderia R$ 1.000 investimentos no CDB Liquidez Diária do Inter. Ainda tem dúvidas se investir em CDB vale a pena? Então veja quais são as principais vantagens de investir seu dinheiro nesse ativo:

• CDB rende mais do que a Poupança: o CDB é uma ótima opção para quem busca rendimentos maiores do que os da Poupança sem abrir mão da segurança. Em alguns momentos, a taxa de rendimento pode ser até duas vezes maior do que na caderneta;

• Bom rendimento em cenário de juros altos: o rendimento do CDI é calculado a partir da taxa DI, que tem um valor muito parecido com a taxa básica de juros, a Selic, que está no maior patamar em mais de seis anos;

• CDB é seguro: assim como a maioria dos investimentos em renda fixa, o CDB te m baixo risco, sendo uma alternativa atrativa para quem busca bons rendimentos e segurança;

• CDB tem garantia do FGC: quem investe nesses papeis tem a proteção do Fundo Garantidor de Crédito, que devolve até R$ 250 mil caso o banco emissor do CDB vá à falência. Esse é mais um motivo que mostra que investir em CDB é seguro;

• Alta liquidez: como o próprio nome diz, o CDB Liquidez Diária do Inter permite que você resgate seus investimentos a qualquer momento depois do primeiro dia útil de aplicação.

Com tantas vantagens fica claro que investir no CDB vale a pena. É um investimento seguro, com bom rendimento, alta liquidez e resultados superiores ao da poupança, indicado tanto para investidores iniciantes quanto para os mais experientes.

O Tesouro Direto é um programa criado pela Secretaria do Tesouro Nacional em 2002 que permite que pessoas físicas comprem títulos de dívida do Governo Federal. 

O Tesouro Direto foi uma forma encontrada pelo Governo de captar recursos de mais fontes enquanto democratiza o mercado de investimentos, permitindo que os cidadãos possam investir com valores menores, de forma mais acessível.

Atualmente, os papeis do Tesouro Direto são divididos em quatro categorias, de acordo com o tipo de rendimento pago. Confira quais são os tipos de títulos disponíveis para investimento no Tesouro Direto:

Tesouro Selic: o rendimento deste título está atrelado à taxa básica de juros do país, a Selic. Por ter prazos de vencimento mais curtos, o Tesouro Selic é uma boa opção para quem quer fazer uma reserva de emergência com bom rendimento e segurança.

Tesouro Prefixado: este título de Tesouro Direto tem seu rendimento definido antes mesmo do investimento, a partir de uma taxa fixa que não se altera dentro do período de duração do título. O Tesouro Prefixado é indicado para os investidores mais conservadores que querem saber com clareza quanto o seu dinheiro vai render. O Tesouro Prefixado também é indicado para operações de marcação a mercado.

Tesouro IPCA+: este título é considerado híbrido, pois sua taxa de rendimento está atrelada à inflação (IPCA) mais uma taxa fixa definida na hora do investimento. O Tesouro IPCA é indicado para investimentos de médio e longo prazo, como aposentadoria, já que o dinheiro investido no título é "corrigido" acima da inflação e, assim, o investidor não perde poder de compra.

Tesouro RendA+: esse é o mais novo título do Tesouro Direto, criado especialmente para quem quer garantir uma renda extra após a aposentadoria. O Tesouro RendA+ é, na verdade, uma variação do IPCA+, ou seja, seu rendimento é calculado a partir da inflação acrescida de uma taxa fixa. O valor investido é pago por meio de "salários complementares" a partir de uma data definida pelo investidor, como um complemento à aposentadoria.

Tesouro Educa+: é uma oportunidade valiosa para complementar sua renda durante o período de estudos. Trata-se de uma alternativa financeiramente para aqueles que desejam ter um suporte adicional enquanto investem na formação educacional da família.

Opção é o que não falta! Atualmente, são quase 20 títulos diferentes para você investir no Tesouro Direto. Escolha qual deles é ideal para você e faça seu dinheiro render com segurança investindo nos títulos públicos do Tesouro Direto pelo Super App do Inter.

Agora que você já sabe o que é o Tesouro Direto e quanto esses títulos rendem, chegou a hora de descobrir se vale a pena investir no Tesouro Direto. Confira abaixo as principais vantagens que quem investe no Tesouro:

• Segurança: os títulos do Tesouro Direto são emitidos pelo Governo Federal, ou seja, tem baixíssimo risco. O investidor só perderia o seu dinheiro caso a União quebrasse, o que é altamente improvável. Por isso, investir no Tesouro Direto é seguro.

• Investimento popular e acessível: com pouco mais de 30 reais, você já começa a investir no Tesouro Direto, que é um dos investimentos mais acessíveis do mercado financeiro.

• Bom rendimento: atualmente, o Tesouro Direto é um dos investimentos que melhor remuneram no país. Quer um exemplo? Cinco dos sete investimentos de renda fixa que mais renderam em 2022 eram títulos do Tesouro. Em 2023, o cenário deve continuar assim.

• Ajuda no seu planejamento: você pode usar o Tesouro Direto para planejar seus objetivos de médio e longo prazo, como uma viagem, a troca do carro ou a aposentadoria. Mas também dá pra fazer sua reserva de emergência render com o Tesouro.

• Liquidez diária: você pode resgatar o dinheiro investido no Tesouro Direto de segunda à sexta-feira, de 9h30 às 18h. Vale lembrar que, vendendo antes do prazo do vencimento, o valor do rendimento pode ser menor ou maior do que o esperado, conforme a marcação a mercado. 

Já deu para perceber que o Tesouro Direto conta com muitas vantagens para você. E, com a expectativa de que a Selic siga em alta durante este ano, os títulos públicos devem continuar sendo uma das melhores opções de investimento. Descubra, no vídeo abaixo, tudo o que você precisa saber para aproveitar as oportunidades do Tesouro Direto ainda em 2023.

Como existem muitas opções de títulos no mercado, não podemos cravar a rentabilidade do Tesouro Direto. Tipo de título, taxa de referência, tempo de investimento e prazo de resgate do Tesouro Direto são algumas das variáveis que afetam o rendimento dos títulos públicos. 

O que podemos dizer é que, normalmente, o percentual de rendimento do Tesouro Direto não costuma se afastar muito da taxa Selic, que é a taxa básica de juros do país e norteia a maioria das taxas bancárias.

Existem quase 20 títulos de Tesouro Direto à venda atualmente, cada um com uma taxa de rendimento diferente. Alguns títulos públicos têm sua taxa de rendimento atrelada à Selic, outros papeis pagam a taxa da inflação (IPCA) mais um juros fixo, enquanto alguns tem uma taxa fixa que é definida no momento do investimento. 

Outros fatores, como Imposto de Renda, IOF, taxa de administração e taxa de custódia também podem impactar o rendimento final do ativo.

Para este exemplo, vamos usar o Tesouro Prefixado 2026 que estava oferecendo uma rentabilidade de 12,32% no dia 16/03/2023. No mês, a taxa seria de 1,026%. Lembrando que a rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos:

R$ 1.000,00 x 1,026% = R$ 10,26%

Ou seja, 1.000 reais investindo neste título do Tesouro Direto renderiam R$ 10,26. Os mesmos 1.000 reais investidos na Poupança teriam rendido R$ 7,10 em janeiro de 2023, quase 31% a menos do que o rendimento bruto deste título do Tesouro Direto.

Vale lembrar que esse valor não leva em conta as cobranças de Imposto de Renda e Taxa de Custódia. Além disso, o rendimento do Tesouro Direto hoje não é garantido quando o investidor vende o Tesouro antes do prazo do vencimento.

Se você quiser saber quanto o Tesouro Direto rende à curto, médio e longo prazo, além de descobrir o quanto ele paga a mais em relação à poupança, acesse o simulador do Tesouro Direto no site do Inter.

“Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos."

No investimento em CDB, existe uma carência que impede a venda antecipada por um tempo determinado, mas em compensação oferece uma rentabilidade maior. Já no Tesouro Direto, é possível vender o título a qualquer momento.

Também, os dois produtos contam com algumas semelhanças, como a taxa de rendimento que é similar em muitos casos e o risco, que é baixo tanto no CDB quanto no Tesouro Direto. 

Mas também existem diferenças, na hora de escolher em investir em CDB ou Tesouro Direto, como a segurança (apenas o CDB é protegido pelo FGC) e a liquidez, já que o Tesouro Direto é um título que tem liquidez diária, mas que pode ter seu rendimento diminuído no caso de resgates antes da data de vencimento.

Por isso, se você quer saber se é melhor investir em CDB ou Tesouro Direto, saiba que a escolha depende dos seus objetivos. Se você quer fazer sua reserva de emergência render, o CDB Liquidez Diária pode ser uma boa opção, assim como o Tesouro Selic. 

Para objetivos de médio e longo prazo, o Tesouro Prefixado e o IPCA+ são muito indicados. Já para quem quer planejar a aposentadoria, deve escolher o Tesouro RendA+.

De qualquer forma, a melhor escolha sempre é começar a investir em algum ativo. Nunca é cedo ou tarde demais para fazer o seu dinheiro render e assim, alcançar os seus objetivos.

Atualmente, os CDBs que pagam 100% da taxa DI e Tesouro Direto possuem rendimentos semelhantes, ficando acima dos 13%. Mas para descobrir qual investimento rende mais, devemos ficar atentos não apenas às taxas de rendimento, mas também aos impostos e taxas cobradas.

Além do Imposto de Renda (regressivo) e do IOF (em caso de resgate nos primeiros 30 dias) que também são cobrados no CDB, o Tesouro Direto também conta com a cobrança da Taxa de Custódia da B3 sobre todos os valores acima de R$ 10 mil investidos nos títulos. 

Por isso, o CDB pode ser mais interessante para investimentos maiores. No caso de valores menores do que R$ 10 mil, CDB e Tesouro Direto vão oferecer rendimentos bem parecidos.

Tabela comparativa entre CDB e Tesouro Direto

Confira, na tabela abaixo, as principais diferenças entre os dois produtos de renda fixa:

Considerando a tabela, podemos verificar que tanto CDB quanto Tesouro Direto possuem suas vantagens e desvantagens. A escolha entre um ou outro deve levar em conta o perfil de investidor e os objetivos do investidor, bem como a diversificação da carteira de investimentos.

O Imposto de Renda é um dos assuntos mais importantes na área dos investimentos e a tributação de Renda Fixa gera dúvidas em muitas pessoas. 

O Tesouro Direto e o CDB têm Imposto de Renda, e o tributo é cobrado sempre sobre o rendimento dos papeis e na hora do resgate. Além disso, o contribuinte que precisa declarar seus investimentos no Imposto de Renda anual deve informar suas aplicações em CDB, Tesouro Direto e outros ativos de Renda Fixa.

Para declarar o Tesouro Direto no Imposto de Renda, é necessário acessar a ficha "Bens e Direitos" no programa de declaração da Receita Federal. Em seguida, selecione o código correspondente ao tipo de título do Tesouro Direto que você possui e informe os dados solicitados, como valor de compra, valor de venda, rendimentos recebidos, entre outros.

O Imposto de Renda (IR) sobre os títulos do Tesouro Direto são tributados de acordo com a tabela regressiva. A alíquota é definida pelo tempo de investimento. O Imposto de Renda incide apenas sobre o lucro obtido no investimento, recolhidos na fonte pela própria corretora. Dessa forma, o valor recebido pelo investidor já é o final.

No Super App do Inter, você encontra dezenas de opções para investir em CDB ou Tesouro Direto, além de acompanhar os melhores investimentos hoje, em tempo real.

Na Inter Invest, você tem opções como o CDB Liquidez Diária, que paga até 102% do CDI e permite que o cliente resgate seu dinheiro a qualquer momento, e o CDB + Limite, que transforma o valor investido em limite de crédito para compras no cartão. Também existem opções de CDBs do Inter e de outros bancos com vencimento no médio e longo prazo.

Já no Tesouro Direto, são quase 20 opções de títulos diferentes para você investir, como o Tesouro Prefixado, o Tesouro Selic, o Tesouro IPCA+ e o RendA+, lançamento do Tesouro Nacional para aqueles que querem planejar sua aposentadoria com tranquilidade.